Bättre med indexfonder än Nordeas dyra Pensionsfond

BetaPlus-fonden

BetaPlus-fondens största innehav utgörs av smerikanska techbolag, likt en global indexfond, men sedan fonden lanserades 2018 har dess avkastning varit 138,5 procent, vilket är är sämre än fondens globala jämförelseindex MSCI ACWI, som under samma period, enligt Nordeas senast publicerade faktablad, gett 142,3 procent.

Utanför pensionsportföljen är BetaPlus-fondens förvaltningsavgift 0,80 procent.

Det är inte en ren indexfond, men inom kategorin aktivt förvaltade fonder är den jämförelsevis relativt passiv.

Kombinationen med ganska små avvikelser från index och höga avgifter gör att Privata Affärer tror att fonden även framöver kommer få svårt att slå sitt jämförelseindex.

Renodlad indexfond

En fjärdedel, 25 procent, av Nordea Pensionsportföljs aktiedel placeras i den renodlade indexfonden Institutionella Aktiefonden Sverige, vars mål är att spegla utvecklingen i OMX Stockholm Benchmark ESG Cap Index.

Indexfondens avvikelser från index är väldigt marginella och när fonden köps styckvis är dess avgift 0,48 procent.

Privata Affärer tycker det är dyrt inom kategorin och tror att det är anledningen till att fonden, enligt Nordeas uppgifter, på 15 år har presterat 62 procentenheter under sitt index.

Aktivt förvaltad fond

Den återstående delen av Nordea Pensionsportfölj placeras i små och medelstora bolag via fonden Institutionella Småbolagsfonden Sverige.

Här menar Privata Affärer att det handlar om mer äkta aktiv förvaltning, sedan starten 2020 har den fonden dessutom slagit sitt jämförelseindex Carnegie Small Cap Sweden.

Som fristående produkt är fondens avgift 1,50 procent och Privata Affärer menar att den framstår som det piggaste inslaget i Nordea Pensionsportfölj, men den utgör bara 5 procent av portföljens aktiedel.

Dyrt pensionssparande

Beroende på kundernas kollektivavtal och andelen aktier varierar kostnaden för Nordea Pensionsportfölj, avgiften sjunker när aktieandelen minskar.

För individuellt pensionssparande är den årliga kostnaden för aktiedelen i portföljen 0,89 procent. Avgiften är lägre inom kollektivavtalade pensionslösningar, men aktieexponeringen är ändå dyr, mellan 0,37–0,53 procent per år.

Privata Affärer tycker att Nordea Pensionsportfölj är en indexliknande placering, även om det inte är en indexfond, samt att årliga kostnader på upp till 0,89 procent i och med det är dyrt.

Det standardmässiga priset för indexprodukter är 0,20 procent och ibland lägre och Nordea gick hösten 2025 ut med en satsning på att deras indexnära fonder ska ha en generell förvaltningsavgift på 0,19 procent.

När Privata Affärer ifrågasätter pensionsportföljens kostnad menar Nordea att Betaplus-fonden inte är en indexnära fond som kan likställas med en passivt förvaltad fond.

Enligt Nordea handlar det om en ”enhanced fond” och banken lyfter fram den automatiska risknedtrappningen.

Äter upp en miljon

Privata Affärer menar att det över tid finns mycket pengar att spara för den som gör ett medvetet val inom sitt pensionssparande.

”Vid aktieplaceringar på 250 000 kr med 10 procents avkastning över 30 år kommer en avgift på 0,89 procent att äta upp en miljon kr från din avkastning”, skriver Marcus Fridell i Privata Affärer.

”Jämfört med en mer standardmässigt prissatt indexfond som kostar 0,20 procent
blir besparingen, allt annat lika, 710 000 kr över perioden”, fortsätter han i Privata Affärer.

Privata Affärer anser att du bör se över dina pensionsplaceringar och aktivt välja hur de ska placeras och att indexliknande produkter som kostar långt med än 0,20 procent inte framstår som lockande.

”Vi föredrar billiga indexfonder framför Nordea Pensionsportfölj,” skriver Marcus Fridell i Privata Affärer.

Läs mer på E55: Svenska pensionsfonder investerar i grymma djurfabriker

Läs mer på Dagens PS: Tusentals svenskar fast i fonder – undvik pensionärernas misstag

Läs mer på Realtid: Experter: Farligt när staten lockas av våra pensionsmiljarder