Sverige har en av världens största och mest aktiva fondmarknader. Samtidigt är en betydande del av kapitalet koncentrerat till ett fåtal aktörer. Hela 30 procent av den svenska fondförmögenheten är placerad i de tio största fonderna.
Titta på videosidan för en ren videoupplevelse.
Hur ser dessa fonder ut, vad förenar dem och hur har de presterat det senaste året? Det reder Johanna Englundh, redaktör på analystjänsten Morningstar, ut.
Bland de tio största fonderna finns tydliga gemensamma drag.
”Majoriteten av de tio största fonderna är globalfonder”, säger Johanna Englundh.
Allra störst är AP7 Aktiefond, som endast finns på fondtorget inom premiepensionen.
”Den har omkring 15 procent av hela den svenska fondförmögenheten, vilket gör den enormt stor”, säger Johanna Englundh.
Det innebär att AP7-fonderna upptar flera placeringar bland de största.
”Hälften av de tio största fonderna är AP7-fonder”, säger Johanna Englundh.
Läs mer: Sveriges pensionssystem räcker till – i alla fall just nu – E55
Utanför AP7 finns ett annat tydligt undantag.
”Den näst största fonden i Sverige, exklusive AP7, är en ren teknikfond”, säger Johanna Englundh.
Det handlar om Swedbank Robur Technology, något hon menar säger mycket om det svenska fondsparandet.
”Det är talande för hur riskvilliga svenska sparare är. Vi är inte bara exponerade mot aktiefonder generellt, utan också mot en nischad branschfond med stort kapital”, säger Johanna Englundh.
På tredje plats finns ytterligare en statlig fond.
”Bronsplatsen har AP7 Räntefond”, säger Johanna Englundh.
Ser man till helåret 2024 har de största fonderna som grupp utvecklats väl.
”Genomsnittsavkastningen för de tio största fonderna var något bättre än Morningstars Sverigeindex”, säger Johanna Englundh.
Även jämfört med det globala indexet var utfallet positivt, räknat i svenska kronor.
”Det är viktigt att understryka att vi räknar i kronor och inte i dollar”, säger Johanna Englundh.
Valutaeffekterna hade stor betydelse för utfallet under året.
”Teknikfonden var en av få som hade negativ avkastning i kronor, men det berodde till stor del på valutaeffekter”, säger Johanna Englundh.
Räknat i dollar hade bilden sett helt annorlunda ut.
”I dollar hade avkastningen varit över 17 procent”, säger Johanna Englundh.
Valutautvecklingen är det tydligaste mönstret bland fondernas prestationer.
”Valutaeffekten var en mycket bidragande faktor under året”, säger Johanna Englundh.
Särskilt tydligt var det för globalfonder med större Sverigeexponering.
”De globala Sverigefonderna presterade bäst, eftersom Sverige gick relativt starkt och valutapåverkan blev mindre”, säger Johanna Englundh.
Morningstars välkända stjärnbetyg ger också en bild av kvaliteten bland de största fonderna.
”Nio av de tio största fonderna har fått fyra eller fem stjärnor”, säger Johanna Englundh.
Endast en fond sticker ut på den lägre delen av skalan.
”AP7 Räntefond har tre stjärnor, men sammantaget är betygen mycket starka”, säger Johanna Englundh.
Samtidigt understryker hon vikten av egen analys.
”Historisk avkastning säger inte allt om framtiden. Man behöver följa förvaltning, eventuella förvaltarbyten och förändringar i portföljen”, säger Johanna Englundh.
Läs mer: När rättsstaten urholkas hotas både investeringar och tillväxt – E55
Erfaren projektledare och skribent med bakgrund inom Content Marketing.
Erfaren projektledare och skribent med bakgrund inom Content Marketing.
