Lilla doldis-fonden som krossar börsen: Förvaltaren avslöjar sina tips

Förvaltaren nöjer sig inte

Marlon Värnik jobbar annorlunda än många av sina konkurrenter. Han nöjer sig inte med att läsa kvartalsrapporter och lyssna på vd:ar på rapportkonferenser.

”Jag tror att många förvaltare lyssnar alldeles för mycket på bolagens ledning. Man måste vara ute och träffa kunder och konkurrenter – även med onoterade aktörer”, säger han.

Istället bygger han egna databaser för att följa vad som händer i bolagen vecka för vecka. I danska Freetrailer, fondens största innehav, räknar han antalet uthyrningsbara släpvagnar per land.

I kasinobolaget Evolution följer han spelardata för att se hur det går för Black Jack-borden. I Viva Wine kollar han alkoholförsäljningen i Norden.

MISSA INTE: Konkurrensverket: Om Coop stänger kan maten bli dyrare

Fem aktier som kan ge rejäl uppsida

Värnik pekar ut fem aktier där han ser stor potential framöver. Hans största bet är Freetrailer som hyr ut släpvagnar och nästan har monopol i flera nordiska länder.

”Antalet uthyrningar växer med cirka 25 procent varje kvartal jämfört med samma period året innan och det med ökad snittintäkt per uthyrning”, säger han. Aktien har redan ruskat 80 procent på ett år, men han ser mer att hämta för fonden.

CTT Systems levererar fuktkontrollsystem till Boeing och Airbus. Bolaget har haft det tufft när flygplanstillverkarna suttit med stora lager, men nu normaliseras läget.

”Data jag följer visar att lagernivåerna håller på att normaliseras nu samtidigt som jag hör från folk i branschen att Airbus och Boeing ska öka produktionen.” Han tror aktien kan nå 290 kronor, en uppsida på 30 procent.

Skalpkylning och ögonstyrning för framtiden

Paxman gör skalpkylningsutrustning för cancerpatienter som behandlas med cellgifter. Marlon Värnik ser en målkurs på 145 kronor de närmaste två åren – över 80 procent uppsida för fonden.

”Bolaget har stärkt sin position efter uppköpet av tidigare konkurrenten Digitana och caset är att man fått koder för skalpkylning i USA från 2026 vilket kommer bli en ’gamechanger’ för Paxman.”

Smart Eye utvecklar ögonstyrningsutrustning till bilar som Värnik följt sedan noteringen 2016. Från 2026 ska alla bilmodeller i Europa ha förarövervakning, och Smart Eye är marknadsledande.

”Smart Eye är marknadsledande och har avtal med 23 fordonstillverkare vilket har potential att ge runt 700 miljoner kronor i årliga återkommande licensintäkter.”

Fonden tillbaka i det pressade kasinobolaget

Evolution är Marlon Värniks femte tips och tredje största innehav i fonden. Han sålde aktien i höstas men har köpt tillbaka när kursen pressats av problem i Asien.

”Jag började köpa tillbaka i vintras då aktien är billig långsiktigt. Får man ordning på problematiken i Asien tror jag att man kommer ur det här starkare.”

Han ser vd:ns insiderköp som en signal att bolaget börjar få bukt med problemen. 

”Insiderköpet av vd Marin Carlesund kan vara en första signal att de börjar få bukt på problemet”, säger Marlon Värnik.

Läs mer om ekonomi:

”Avanzadödaren”: Säljs till Länsförsäkringar i förlustaffär

Sverige är på väg att resa sig ur lågkonjunkturen – eller?

Sossarna ger upp historiskt lotteri – ”förlust”

AP-fonden vägrar intervju om Northvolt – vill undvika ”för negativ bild”