Expert: Mer pengar på kontot - ändå lägre pension

Tvådelad fråga

Mejlet slutar i två frågor:

• 1. Hur kommer det sig att man får mer från den traditionella försäkringen, trots att avkastningen är lägre och kapitalet större.

Samt:

• 2. ”Borde jag nu flytta allt till en traditionell försäkring för att få mer i pension sen när det blir dags?”

Experten har ordet: Därför kan man få mer i pension trots mindre kapital

Bra frågor, tycker redaktionen. Så bra att vi inte kan göra dem rättvisa själva. Men tack och lov finns det hjälp att få. Frågan skickas vidare till Staffan Ström, pensionsekonom på tjänstepensionsförvaltaren Alecta.

”Jag förstår att man undrar. Man tänker ju att med högre avkastning blir kapitalet större och att det automatiskt ger en högre pension. Men traditionell försäkring kan faktiskt ge mer i pension trots att den har ett lägre totalvärde än en fondförsäkring”, berättar Staffan Ström.

Pension är en försäkring

Man ska inte stirra sig blind på endast pengarna på kontot, menar han.

Tjänstepensionen består av två saker: kapital och trygghet. Här spelar det in att pension är en sorts försäkring som beräknar hur mycket pengar du ska få varje månad, hur mycket kapitalet ska växa över tid och hur länge det behöver räcka.

Prognos-vadå?

För att göra om pensionskapitalet till ett månatligt pensionsbelopp används ett antagande om framtida avkastning som kallas ”prognosränta”.

”Ju högre prognosräntan är, dvs ju högre antagandet om framtida avkastning är, desto större blir pensionsbeloppet. Fondförsäkringar kan ha en högre aktieandel än traditionell försäkring. Det innebär på lång sikt en högre antagen avkastning, men det innebär också att risken är större och att värdet kommer att variera mera”, berättar Staffan Ström.

Och eftersom prognoser ska vara realistiska och inte överoptimistiska, är prognoserna ofta lite mindre optimistiska för fondförsäkring, för att inte ge en missvisande bild av den framtida pensionen.

Det rättas till över tid

”På så vis kan pensionen från en traditionell försäkring faktiskt vara högre när utbetalningarna startar, trots att pensionskapitalet i fondförsäkringen är högre. När åren går förändras beloppen utifrån den verkliga avkastningen, så längre fram i livet finns det en chans att fondförsäkringen räknas upp mera. Men det kan man förstås inte veta på förhand”, säger Staffan Ström.

Eftersom pengarna på den traditionella försäkringen sitter säkrare än pengarna på börsen, kan din pensionsförvaltare betala ut högre pensioner med säkerhet redan från början.

Du måste bestämma själv

Det är upp till dig att bestämma om du ska flytta dina pengar eller ha dem kvar, och det är upp till dig att ta reda på så mycket information du kan för att fatta ett så bra beslut som möjligt.

”Om du vill ha ett pensionssparande med en bra tillväxtkraft och samtidigt vill ha en trygg pension med en lägsta garanterad nivå passar traditionell försäkring bra. Om du vill ta mera risk med chans till ännu högre avkastning till priset av att garantierna försvinner kan fondförsäkring vara rätt val”, säger Staffan Ström till E55.

Läs mer om ekonomi:

Då kan deltids-pension bli en dyr pensionsfälla för 60-talister

Pensionsmyndigheten: Därför lönar det sig att plugga mitt i livet

ISK: Höjd skatt med 1 017 kronor – om du har så här mycket

Nu sparkas 400 000 svenskars PPM-fonder ut – men varför?

Storbankerna frossar i nya PPM-placeringar

_ANNONS