Många sparare använder enkla tumregler för att bestämma hur pensionspengarna ska investeras. En av de mest kända är den så kallade 120-regeln.
Sandra Sahlén
Uppdaterad: 10 mars 2026Publicerad: 10 mars 2026
ANNONS
ANNONS
Men allt fler rådgivare menar att modellen är för förenklad. I stället lyfts en mer personlig variant fram, ibland kallad ”120 minus du själv”.
Tanken är att sparstrategin inte bara ska baseras på ålder utan också på hur du själv reagerar när börsen svänger.
På E55 har vi tidigare rapporterat om hur många pensionärer försöker skapa stabila inkomster från sitt sparande. Ett vanligt upplägg är att använda utdelningsaktier för att bygga ett löpande kassaflöde i stället för att enbart förlita sig på värdeökning i portföljen.
Ett annat sätt att stärka ekonomin efter arbetslivet kan vara att kombinera flera olika inkomster. E55 har också beskrivit hur pensionärer kan komplettera sin ekonomi genom exempelvis aktieutdelningar eller uthyrning av bostad, där de första 40 000 kronorna per år är skattefria genom ett schablonavdrag.
Den typen av strategier gör det extra viktigt att sparandet har en risknivå som fungerar även när marknaden svänger.
Den klassiska 120-regeln
120-regeln är enkel att använda. Du tar talet 120 och drar bort din ålder. Resultatet visar ungefär hur stor andel av sparandet som kan placeras i aktier.
En person som är 30 år skulle enligt modellen kunna ha omkring 90 procent aktier i portföljen.
En 70-åring skulle i stället ligga runt 50 procent aktier, medan resten placeras i räntefonder eller andra mer stabila tillgångar.
ANNONS
Principen bygger på att yngre sparare har längre tid att återhämta sig efter börsfall. Men i dagens mer komplexa ekonomiska miljö menar många rådgivare att modellen riskerar att bli för grov.
”Regeln kan fungera som en utgångspunkt men den fångar inte komplexiteten i hur människor faktiskt agerar som investerare”, säger finansrådgivaren Nathan Sebesta till Kiplinger.
ANNONS
Beteendet påverkar avkastningen
Forskning visar att många sparare fattar beslut som försämrar avkastningen över tid.
Studier från JPMorganChase Institute visar exempelvis att investerare ofta ökar sina investeringar efter perioder av stark börsutveckling och minskar dem när marknaden faller.
Det innebär i praktiken att man köper dyrt och säljer billigt. Akademiska studier har också visat att privata investerare ofta handlar för ofta, säljer vinnare för tidigt och håller fast vid förlustaffärer för länge.
Resultatet blir att avkastningen ofta hamnar under marknadens genomsnitt.
120 minus du själv
Mot den bakgrunden talar rådgivare allt oftare om en mer individanpassad modell.
ANNONS
Den innebär att spararen inte bara utgår från sin ålder utan också från sina egna beteenden och ekonomiska behov.
Det handlar bland annat om hur man reagerar när börsen faller, hur stor ekonomisk buffert man har och hur mycket risk man klarar av utan att fatta förhastade beslut.
Två personer med samma ålder och inkomst kan reagera helt olika när marknaden svänger. En investerare kanske knappt märker nedgången. En annan får svårt att sova när börsen faller.
”Om du inte kan sova när marknaden går ned spelar det ingen roll hur bra planen är”, säger Sebesta.
En strategi som kan fungera i praktiken
Många rådgivare rekommenderar därför en så kallad bucketstrategi inför pensionen. Det innebär att sparandet delas upp beroende på när pengarna ska användas.
En del placeras i stabilare tillgångar för att täcka de närmaste årens utgifter. Resten kan placeras mer offensivt på längre sikt.
På så sätt minskar risken att behöva sälja aktier under en börsnedgång för att finansiera vardagliga utgifter.
Pensionen består av flera delar
ANNONS
För de flesta svenskar består pensionen av flera olika inkomster. Den totala pensionen kan bestå av allmän pension, tjänstepension och eget sparande.
Enligt Pensionsmyndigheten utgör tjänstepensionen ofta omkring 20 till 30 procent av den totala pensionen, men andelen varierar beroende på yrke och livsinkomst.
Det gör att många behöver komplettera med ett eget sparande för att få en stabil ekonomi efter arbetslivet.
Så kan du tänka kring ditt pensionssparande
Det finns flera frågor som kan vara viktiga att ställa när man ser över sitt sparande inför pensionen.
- Hur reagerar jag när börsen faller kraftigt
- Har jag en buffert som täcker flera års utgifter
- Är min portfölj anpassad efter både ekonomi och temperament
En sparstrategi som fungerar i praktiken är ofta viktigare än att följa en enkel matematisk tumregel.
ANNONS
ANNONS
Läs mer från E55 - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Sandra Sahlén
Erfaren projektledare och skribent med bakgrund inom Content Marketing.
Sandra Sahlén
Erfaren projektledare och skribent med bakgrund inom Content Marketing.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
Ekonomi
Hushållen som tjänat mest på regeringens politik
25 apr. 2026
Ekonomi
Expert om oljekrisen: Värre innan det blir bättre
25 apr. 2026
Hälsa
Fiskfjäll kan rädda synen hos miljoner – ny forskning väcker hopp
25 apr. 2026
Ekonomi
Arvet kan gå till staten – så fungerar Allmänna arvsfonden
25 apr. 2026
Hälsa
Doftträning kan förbättrat din mentala förmåga
24 apr. 2026
ANNONS