Fond-fadäs – majoriteten misslyckas – Avanza: "Tråkigt"

Sex fonder – majoriteten misslyckas

Totalt har Avanza lanserat sex fonder av formatet ”Avanza by” där förvaltningen lagts ut på etablerade och välprofilerade fondförvaltare inom olika nischer. En genomgång från Privata Affärer visar att majoriteten underpresterat sina jämförelseindex.

Allra sämst har det gått för Avanza Impact by Circulus som investerar globalt i småbolag med hållbarhetsfokus. Sedan starten i mars 2023 har fonden avkastat magra 2,5 procent medan jämförelseindex stigit 23,5 procent.

Hälsovårdsfonden Avanza Healthcare by Samuelsson & Hult har tappat 4,9 procent sedan maj 2023. Fastighetsfonden Avanza Fastighet by Norhammar har fallit 17,6 procent sedan februari 2022, även om det är bättre än indexets fall på 29,7 procent.

MISSA INTE: Från rikedom till skräpstatus: Så lite är en miljon värd

Små belopp lockas

Flera av fonderna har fått svalt mottagande från kunderna. Avanza Impact by Circulus har bara lockat 75 miljoner kronor i förvaltat kapital. 

Hälsovårdsfonden förvaltar 185 miljoner kronor.

Endast två fonder har passerat miljardstrecket – Avanza Småbolag by Skoglund och teknikfonden med 1,1 respektive 1,2 miljarder kronor i förvaltning. Det är små summor jämfört med indexfondernas mångmiljarder.

Dyra avgifter för dålig avkastning

Avgiftsskillnaderna är påtagliga mellan de aktiva fonderna och indexalternativen. De aktiva fonderna tar i snitt 0,90 procent i förvaltningsavgift medan Avanza Zero är gratis och Avanza Global endast tar 0,08 procent.

För småsparare blir detta en dyr läxa. De har betalat nästan en procent årligen för förvaltning som i de flesta fall presterat sämre än billiga indexfonder.

Indexfonderna Avanza Zero och Avanza Global har genererat 69 respektive 103 procent avkastning på fem år. 

På tre år ligger de på 40 respektive 45 procent – resultat som de aktiva fonderna inte kommer i närheten av.

Avanza-VD:n försvarar strategin

Unger ser det inte som problem hur Avanza marknadsfört fonder i nischade teman som kan svänga kraftigt.

”Vi lyfter inte fram någon fond framför andra. Vårt jobb är att erbjuda ett bra utbud och sen är det alltid upp till kunderna att göra sina val. Vi försöker alltid pusha budskapet att man ska sprida sina risker och vara långsiktig”, säger han.

Han jämför med sin tid på Investor där duktiga personer startade hedgefonder som tog tid att bygga upp. Unger menar att man måste ha respekt för att det tar tid att bygga en fond.

MISSA INTE: Riksbankens räntevapen har tappat kraft – större sänkningar krävs

Avanza planerar inga nya fonder

Några nya fonder i samma produktfamilj verkar inte ligga i korten för närvarande.

”Det är åtminstone inget som ligger i vår pipeline den allra närmsta tiden”, säger Gustaf Unger.

Fonderna har förhållandevis kort historik med i snitt tre års verksamhet. Men för sparare som betalat höga avgifter är resultaten redan nu en tydlig besvikelse jämfört med enkla och billiga indexalternativ.

”Vårt jobb är att erbjuda ett bra utbud och sen är det alltid upp till kunderna att göra sina val”, säger Gustaf Unger.

Läs mer om ekonomi:

Din elskatt höjs: “Vi tappar konkurrenskraft”

Unga hyr kontorsplatser för att se ut som att de jobbar

Miljarderna är borta: AP-fondens Northvolt-fiasko granskas