Populära PPM-fonder hotas: 330 000 sparare i riskzonen

Stor smäll om populära fonder försvinner

Johanna Englundh, redaktör på fondanalysbolaget Morningstar, konstaterar att smällen blir extra stor om någon av dem utesluts.

”Man får ingen förtur för man har många sparare. Men det påverkar ju mer, ju mer kapital man har i den här kategorin. Om fonder med mycket kapital inte får någon tilldelning kommer en stor pott pengar fördelas hos de andra. Då blir det intressant att se vilka som tar positioner”, säger hon.

MISSA INTE: AI-bubblan hotar dina pensionspengar: ”Sparare tar smällen”

Kvalitet viktigare än avkastning

Varken AMF Aktiefond Sverige eller D&G Aktiefond ligger i toppen när det kommer till historisk avkastning. Men det är en faktor som inte väger särskilt tungt i Fondtorgsnämndens bedömning.

Viktor Ström förklarar att nämnden inte tittar på några topplistor.

”Vi tittar inte på någon topplista, vem som presterat bäst, utan vi börjar med att se hur förvaltarna arbetar och vad det leder till. Vi vill se att det finns en tydlig investeringsfilosofi och en tydlig investeringsprocess, sedan vill vi att den processen ska leda till goda förvaltningsresultat. Isolerat väger frågan om historisk avkastning 5 procent på totalen”, säger han.

Tekniska krav kan utesluta fonder

Johanna Englundh lyfter risken för att Odin Sverige C och Lannebo Sverige Plus kan uteslutas eftersom de inte når upp till FTN:s uppsatta kriterier.

ODIN Sverige C har sin basvaluta i norska kronor och inte i svenska som upphandlingen kräver. Lannebo Sverige Plus har en prestationsbaserad avgift vilket inte heller accepteras.

Lannebo Sverige Plus erbjuder dock också en andelsklass med fast arvode som kan vara med i upphandlingen.

Passiva fonder också gallras

Bland de passivt förvaltade fonderna ska max fem väljas. Idag finns 11 på fondtorget där Swedbank Robur Access Sverige är den absolut största med 136 000 sparare och drygt 18 miljarder i premiepensionskapital.

FTN tittar till 75-80 procent på kvalitet hos fondbolaget och 20-25 procent på avgifter. 

De letar efter fonder med tydlig investeringsfilosofi, tydlig investeringsprocess, kompetent personal och förutsättningar för hög riskjusterad avkastning.

Fonderna måste också ha minst 2 procent aktiv risk, det vill säga svänga i värde i förhållande till sitt jämförelseindex.

Fondförvaltaren ska ha undertecknat FN:s principer för ansvarsfulla investeringar, respektera internationella konventioner och får inte investera i företag involverade i kontroversiella vapen, tobaksproduktion eller termiskt kol.

MISSA INTE: Miljonrisk för skattebetalarna: Fusk med återvandringsbidrag

Vad händer med spararna?

För de 330 000 sparare som har sina pengar i AMF Aktiefond Sverige eller D&G Aktiefond kan onsdagens besked få stora konsekvenser.

Om deras fond inte kommer med i gallringen måste pengarna flyttas. Det kan ske automatiskt till en liknande fond eller så får spararna själva välja nytt placeringsalternativ.

För många som inte aktivt följer sina pensionsval kan det bli en obehaglig överraskning att deras välkända fond plötsligt inte finns kvar.

Samtidigt är tanken med gallringen att höja kvaliteten på fondutbudet och minska avgifterna för PPM-spararna. Men för den enskilde spararen kan det kännas som att valmöjligheterna begränsas.

”Man får ingen förtur för man har många sparare. Men det påverkar ju mer, ju mer kapital man har i den här kategorin”, avslutar Johanna Englundh.

Läs mer om ekonomi:

Kvarskatt på 14 miljarder: Straffränta hotar 640 000 svenskar

Nya a-kassan: Mindre pengar efter 100 dagar

Små kärnkraftsreaktorer löser inte elpriserna: ”Ingen kioskvältare”