Tjänstepensionsfällan: Tre misstag som kostar dig hundratusentals kronor

Att planera sin tjänstepension känns kanske långt i från "en promenad i parken". Bland annat kan en för hög risk nära pensionen slå hårt om marknaden faller vid fel tidpunkt. Foto: Martina Holmberg / TT

Sandra Sahlén

Uppdaterad: 20 apr. 2026Publicerad: 17 apr. 2026

De flesta svenskar gör aldrig ett aktivt val i sin tjänstepension. Det kan innebära att stora summor går förlorade över tid. Nu pekar experter ut tre vanliga misstag, och hur du undviker dem.

ANNONS

Tjänstepensionen står i dag för en allt större del av den totala pensionen. För många kan den motsvara upp till hälften av den framtida inkomsten som pensionär.

Trots det låter en stor andel sparare pengarna ligga kvar i förvalda lösningar, utan att se över avgifter, risknivå eller utbetalningstid.

Passiv tjänstepension kan bli dyrt

Det första misstaget handlar om att inte göra något val alls.

Förvalda alternativ är ofta trygga, men inte alltid optimala. Avgifter och avkastning varierar, och över ett helt arbetsliv kan även små skillnader få stora konsekvenser.

Den som inte aktivt ser över sitt sparande riskerar därför att få en betydligt lägre pension än nödvändigt.

ANNONS

Fel risknivå i fel tid

Det andra misstaget gäller risk.

Många tror att hög risk alltid ger bättre avkastning. Men verkligheten är mer komplex. För hög risk nära pensionen kan slå hårt om marknaden faller vid fel tidpunkt.

ANNONS

Som Dagens PS tidigare rapporterat i artikeln Ekonomen om din tjänstepension: Högre risk är inte alltid bättre handlar det om att anpassa risken efter var i livet du befinner dig.

Yngre sparare kan ofta ta högre risk, medan den som närmar sig pensionen behöver en mer balanserad strategi.

Läs även: Så hjälper du vuxna barn utan att förstöra din pension – E55

Utbetalningen underskattas

Det tredje misstaget rör hur pensionen tas ut.

Många väljer att ta ut tjänstepensionen under en begränsad tid, till exempel fem eller tio år, i stället för livsvarigt.

Det kan ge högre inkomster i början, men innebär samtidigt att pensionen sjunker kraftigt senare i livet.

För den som lever länge kan det skapa ekonomiska problem, särskilt när andra inkomster minskar.

Förändrade regler påverkar möjligheterna

ANNONS

Samtidigt förändras villkoren kring pensionssparande.

Möjligheten att löneväxla, alltså att byta lön mot pensionsavsättning, påverkas av skatteregler och inkomstnivåer. Som Dagens PS tidigare rapporterat i artikeln Färre kan löneväxla 2026 — skattefördelarna krymper blir det svårare för vissa grupper att använda upplägget framöver.

Det gör det ännu viktigare att ha koll på sin tjänstepension och hur den påverkas av förändringar i regelverket.

Små val får stora konsekvenser

Det som gör tjänstepensionen särskilt viktig är tidsperspektivet.

Beslut som tas tidigt i arbetslivet kan få effekt flera decennier senare. Skillnader i avgifter, avkastning och uttag kan i slutändan handla om hundratusentals kronor.

För den som vill maximera sin pension handlar det därför om att vara aktiv, göra medvetna val och anpassa strategin över tid.