Vilken sparform är bäst för privat pensionssparande? Kan kapitalförsäkring kombineras med ISK för att spara upp till 600 000 skattefritt?
Annika Hjerpe
Uppdaterad: 08 dec. 2025Publicerad: 08 dec. 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
År 2016 slopades den generella avdragsrätten för individuellt pensionssparande, IPS, och den gäller numer enbart för egenföretagare och andra som inte har tjänstepension, det skriver Aftonbladet.
Löntagare måste därför välja andra sparformer för sitt privata pensionssparande om de vill undvika dubbelbeskattning.
De brukar då välja mellan investeringssparkonto, ISK och kapitalförsäkring, KF, amortering på sitt bolån eller löneväxling.
Amortering och löneväxling
Att amortera på sitt bolån minskar restskulden den dag bostaden säljs, det ger också lägre boendekostnad för den som bor kvar efter pensioneringen.
Sparmässigt kan det liknas vid ett räntesparande med en låg ränta, men det är inte en sparform som passar alla.
Den mest lönsamma sparformen inför pensionen är löneväxling och eftersom pensionsavsättningar är 5,8 procent billigare än lön brukar de flesta arbetsgivare skjuta till ungefär 58 kronor extra per sparad tusenlapp.
Fondavgifterna i de kollektivavtalade tjänstepensionerna är 30–75 procent lägre än fondavgifterna på den öppna marknaden. Dessutom blir skatten mycket lägre, både under spartiden och efter utbetalning.
Det här är dock endast ett alternativ för höginkomsttagare, det lönar sig nämligen inte att göra för den som har en lön som är lägre än 54 200 kronor i månaden före skatt.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
Likheter mellan ISK och KF
ISK och KF kan fyllas med aktier, fonder och andra värtdepapper och de beskattas på samma sätt.
Nu beskattas ISK- och KF-tillgångar över 150 000 med 0,89 procent, det skriver Avanza.
Fribeloppet höjs nästa år till 300 000 kronor, och skatten däröver blir 1,065 procent. Den här beskattningen är samordnad så fribeloppet gäller för båda sparformerna sammanlagt.
Det går alltså inte att spara 600 000 kronor skattefritt genom att kombinera ISK och KF.
Skillnaden mellan ISK och KF
Det finns likheter i beskattning mellan de här två sparformerna, men det finns också skillnader. I ett ISK äger spararen tillgångarna, men i KF äger formellt försäkringsbolaget eller banken tillgångarna, spararen är försäkringstagare och den pengarna ska tillfalla är förmånstagare.
”En väsentlig skillnad är att man kan välja en eller flera förmånstagare i kapitalförsäkringen. Det kan man inte med ISK, där tillfaller pengarna dödsboet om man skulle avlida”, säger Stefan Thelenius, pensionsspecialist på Konsumenternas Försäkringsbyrå till Aftonbladet.
Han säger vidare att den som vill flytta sin kapitalförsäkring först måste göra ett återköp av försäkringen, ta ut pengarna och sedan sätta in dem hos ett annat bolag i en ny försäkring.
ANNONS
”Det är betydligt enklare att flytta ett ISK-sparande då du kan flytta hela kontot inklusive dess värdepapper”, säger han till Aftonbladet.
Stefan Thelenius förklarar att en annan skillnad är att det går att begära och få en periodisk utbetalning av en kapitalförsäkring. Det gör att den liknar en pensionsförsäkring lite mer än ISK, där alla uttag måste göras manuellt.
Värdepappersdepå passar vissa
En värdepappersdepå fungerar också för pensionssparande, där beskattas reavinster med 30 procent, men de kan kvittas mot förluster.
För den som har nytta av den sortens skattemässiga flexibilitet kan en depå passa bättre än ISK eller kapitalförsäkring.
”Om man tror att man ska få en avkastning som överstiger schablonbeskattningen av ISK och kapitalförsäkring så lönar sig de sparformerna jämfört med en vanlig depå. Men har man ett större inslag av räntefonder så är det inte säkert att man når den avkastning som behövs för att gå plus skattemässigt. Då kan en vanlig depå passa bättre”, säger Stefan Thelenius till Aftonbladet.
Läs mer på E55: Så hög blir den nya ISK-skatten
Läs mer från E55 - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Annika Hjerpe
Erfaren journalist både som reporter och redaktör. Bevakar allt som berör Hälsa, Husdjur och den lilla människan för News55.
Annika Hjerpe
Erfaren journalist både som reporter och redaktör. Bevakar allt som berör Hälsa, Husdjur och den lilla människan för News55.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS