Ekonomens råd: Därför ska du rata globalfonder

Arturo Arques, Swedbanks och sparbankernas privatekonom, förklarar att det är ”en gyllene regel” att sprida riskerna i sitt sparande och inte lägga alla ägg i samma korg, som det brukar heta.

Många drar likhetstecken mellan globalfonder och bra riskspridning, men detta stämmer dåligt, menar privatekonomen och pekar på att USA:s börser står för omkring 70 procent av världens samlade börsvärde och mot bakgrund av det konstaterar han att globalfonder i själva verket inte är så globala, vilket även vår systertidning Dagens PS uppmärksammar (se länk längst ner under artikel).

Nästan bara horisont mot USA:s teknikbolag

”Och eftersom en dryg handfull techbolag numera står för mer än en tredjedel av börsvärdet i USA har en typisk globalfond även en oproportionerligt stor exponering mot ett fåtal mycket stora techföretag”, heter det på Swedbanks Aktiellt.

Med facit i hand är globalfonder ingen ”god riskspridning”, betonar Arturo Arques som även lyfter fram valuta risken med nämnda fondsparande.

Den svenska växelkursens uppryckning mot i första hand den amerikanska dollarn har i stort sett utplånat hela årets värdeökning i globalfonder, förklarar privatekonomen.

Annat var det förut när den svenska kronan var svag mot andra valutor, då ökade globalfondernas innehav i kronor och svenska fondsparare kunde då ta del av både aktiernas lyft och en starkare dollar.

Därför ska du välja bort globalfonder

Arturo Arques rekommenderar sparare att mer eller mindre välja bort globalfonder i sin portfölj.

”En bra grundregel är att man ska ha huvuddelen av sina tillgångar i samma valuta som man lever och har sina utgifter i. För de allra flesta svenskar innebär det att basen i sparportföljen ska vara en prisvärd indexfond med svenska aktier. Den kan kompletteras med en mindre andel av kapitalet i global- eller regionfonder, och om man är särskilt intresserad i någon branschfond”, säger han i artikeln på Aktiellt.

Läs även: Börsveteranen: Sprid dina köp av aktier på 1-2 år E55

Läs också: Sju av tio sämsta fonderna är svenska småbolag E55

Läs vidare: Ekonomen varnar: Det här ska du inte göra med ditt sparande DagensPS