Ny tumregel för pensionen utmanar klassisk sparregel

Beteendet påverkar avkastningen

Forskning visar att många sparare fattar beslut som försämrar avkastningen över tid.

Studier från JPMorganChase Institute visar exempelvis att investerare ofta ökar sina investeringar efter perioder av stark börsutveckling och minskar dem när marknaden faller.

Det innebär i praktiken att man köper dyrt och säljer billigt. Akademiska studier har också visat att privata investerare ofta handlar för ofta, säljer vinnare för tidigt och håller fast vid förlustaffärer för länge.

Resultatet blir att avkastningen ofta hamnar under marknadens genomsnitt.

120 minus du själv

Mot den bakgrunden talar rådgivare allt oftare om en mer individanpassad modell.

Den innebär att spararen inte bara utgår från sin ålder utan också från sina egna beteenden och ekonomiska behov.

Det handlar bland annat om hur man reagerar när börsen faller, hur stor ekonomisk buffert man har och hur mycket risk man klarar av utan att fatta förhastade beslut.

Två personer med samma ålder och inkomst kan reagera helt olika när marknaden svänger. En investerare kanske knappt märker nedgången. En annan får svårt att sova när börsen faller.

”Om du inte kan sova när marknaden går ned spelar det ingen roll hur bra planen är”, säger Sebesta.

En strategi som kan fungera i praktiken

Många rådgivare rekommenderar därför en så kallad bucketstrategi inför pensionen. Det innebär att sparandet delas upp beroende på när pengarna ska användas.

En del placeras i stabilare tillgångar för att täcka de närmaste årens utgifter. Resten kan placeras mer offensivt på längre sikt.

På så sätt minskar risken att behöva sälja aktier under en börsnedgång för att finansiera vardagliga utgifter.

Pensionen består av flera delar

För de flesta svenskar består pensionen av flera olika inkomster. Den totala pensionen kan bestå av allmän pension, tjänstepension och eget sparande.

Enligt Pensionsmyndigheten utgör tjänstepensionen ofta omkring 20 till 30 procent av den totala pensionen, men andelen varierar beroende på yrke och livsinkomst.

Det gör att många behöver komplettera med ett eget sparande för att få en stabil ekonomi efter arbetslivet.

Så kan du tänka kring ditt pensionssparande

Det finns flera frågor som kan vara viktiga att ställa när man ser över sitt sparande inför pensionen.

• Hur reagerar jag när börsen faller kraftigt
• Har jag en buffert som täcker flera års utgifter
• Är min portfölj anpassad efter både ekonomi och temperament

En sparstrategi som fungerar i praktiken är ofta viktigare än att följa en enkel matematisk tumregel.

_ANNONS