Pensionspengarna på spel: Tre frågor din rådgivare måste kunna svara på

1. Vem tjänar på att jag flyttar pengarna?

En rådgivare kan få betalt direkt av kunden eller genom ersättningar från företag vars produkter rekommenderas. Därför är det viktigt att få veta både vad tjänsten kostar och hur rådgivaren ersätts.

Vid oberoende investeringsrådgivning får företaget inte ta emot och behålla provisioner från produktbolagen. För annan rådgivning och försäkringsförmedling finns särskilda regler om ersättningar och information till kunden.

Fråga därför om rådgivaren får en engångsersättning om du flyttar pensionen och om det finns löpande provisioner efter flytten.

Be också om en jämförelse av villkoren före och efter bytet. En lägre avgift i den nya försäkringen är inte hela kalkylen om flytten samtidigt innebär att gamla garantier eller ett försäkringsskydd försvinner.

2. Varför ska jag betala mer för den här fonden?

Fondavgifter kan se små ut i procent, men på ett stort kapital blir skillnaden betydande. En årlig avgift på 1 procent motsvarar 10 000 kronor på ett fondkapital på en miljon kronor, räknat på ett oförändrat kapitalvärde.

I augusti visade Finansinspektionens sammanställning att medianavgiften för aktivt förvaltade globalfonder var 1,25 procent. För globala indexfonder låg den på 0,28 procent.

Skillnaden är nästan en procentenhet.

Myndigheten har också räknat på ett långsiktigt sparande med 2 000 kronor i månaden under 30 år. Med sju procents antagen årlig avkastning kan en avgiftsskillnad på omkring en procentenhet motsvara nästan 250 000 kronor över perioden. Skatt och inflation ingår inte i beräkningen.

En dyrare fond måste ge högre avkastning före avgifter än ett billigare alternativ för att kompensera för prisskillnaden. Därför behöver rådgivaren kunna förklara varför den föreslagna placeringen är värd merkostnaden.

3. Vad händer om börsen faller när jag börjar ta ut pensionen?

Riskerna förändras när sparandet går från att byggas upp till att användas. Ett börsfall kan få större konsekvenser om du samtidigt behöver sälja fondandelar för att finansiera dina levnadskostnader.

Anta att du har en miljon kronor i ett fondsparande. Om värdet faller med 20 procent återstår 800 000 kronor. Tar du då ut 100 000 kronor sjunker kapitalet till 700 000 kronor.

För att de återstående pengarna ska växa tillbaka till en miljon krävs därefter en uppgång på drygt 42 procent, förutsatt att inga fler insättningar eller uttag görs.

Det är ett förenklat räkneexempel, men det visar varför tidpunkten för uttagen spelar roll. En rådgivare behöver förstå hur stora utgifter som ska täckas av sparandet, vilka andra pensionsinkomster som finns och hur mycket börsrisk ekonomin tål.

En stabil tjänstepension och ett stort privat sparkapital kan ge utrymme för andra placeringsbeslut än om nästan hela månadsinkomsten måste tas från ett fondkonto.

Ett råd som slutade med en stor förlust

Vad bristfällig rådgivning kan innebära framgår av ett äldre ärende hos Allmänna reklamationsnämnden, ARN.

En kvinna hade berättat att hon behövde ha sina besparingar lätt tillgängliga eftersom hon planerade att hjälpa sin dotter med ett bostadsköp. Efter kontakt med ett ombud till en bank placerade hon 201 500 kronor i en investering som hon uppfattade som säker.

När årsbeskedet kom hade värdet sjunkit till 76 000 kronor.

Bolaget hävdade att det inte hade lämnat rådgivning utan enbart marknadsfört produkten. ARN gjorde en annan bedömning och ansåg att rådgivning hade förekommit och att den varit vårdslös.

Ärendet visar också varför det är viktigt att rådgivarens beskrivning av kundens ekonomi och riskvilja stämmer med verkligheten.

Så gör du om rådgivningen varit felaktig

Vid investeringsrådgivning ska kunden få dokumentation som visar varför den rekommenderade placeringen bedömts vara lämplig. Spara den tillsammans med information om avgifter, risker och de produkter som föreslagits.

Om du anser att rådgivningen varit felaktig ska du i första hand klaga till företaget. Beskriv vad som hänt, vilken ekonomisk skada du anser att rådet orsakat och vilka handlingar som stöder ditt krav.

Konsumenternas Bank- och finansbyrå ger kostnadsfri vägledning om reglerna. Om tvisten inte löses kan den i vissa fall prövas av Allmänna reklamationsnämnden.

ARN prövar bland annat tvister om finansiell rådgivning. För bankområdet är värdegränsen normalt 3 000 kronor och anmälan ska som huvudregel göras inom ett år från det första klagomålet till företaget.

Finansinspektionen tar också emot tips om missförhållanden på finansmarknaden, men avgör inte enskilda konsumenters ersättningskrav.

Läs mer: Se upp för pensionsrådgivare: Checklista med 6 punkter – E55

_ANNONS