Amortera eller spara? Så ska du tänka när räntan svänger

Sandra Knezevic förmögenhetsrådgivare Handelsbanken om frågan ifall det är bäst att spara på börsen eller amortera på bolånet. Foto: Handelsbanken, Adam Stark samt Unsplash

Sandra Sahlén

Uppdaterad: 03 juli 2026Publicerad: 03 juli 2026

Många bolånetagare har fått större utrymme i ekonomin efter de nya bolånereglerna. Men frågan är vad pengarna ska användas till. Att amortera ger lägre skuld och mindre ränterisk. Att spara på börsen kan ge högre avkastning över tid. Skillnaden kan bli stor, men det finns inget svar som passar alla.

ANNONS

När räntor och levnadskostnader pressat hushållen har varje extra krona blivit viktigare. Pengar som kommer in i hushållet kan användas för att bygga buffert, amortera eller investera.

”Många vill ha ett enkelt svar på om det är bättre att amortera eller spara i aktier. Men sanningen är att båda alternativen kan vara bra – och vad som är bäst beror på din ekonomi, dina mål och hur mycket risk du är beredd att ta. Därför är vårt bästa råd att ta hjälp av en personlig rådgivare som kan se till helheten”, säger Sandra Knezevic, förmögenhetsrådgivare på Handelsbanken, i ett pressmeddelande.

Nya regler ger nya val

Från den 1 april gäller nya bolåneregler. Det skärpta amorteringskravet, som innebar att hushåll med bolån över 4,5 gånger årsinkomsten behövde amortera ytterligare 1 procent, har tagits bort. Bolånetaket vid köp av ny bostad har också höjts från 85 till 90 procent av bostadens värde, enligt Finansinspektionen.

De grundläggande amorteringskraven finns kvar. Bolån över 70 procent av bostadens värde ska amorteras med minst 2 procent per år. Bolån över 50 och upp till 70 procent ska amorteras med minst 1 procent per år.

För den som kan minska sin amortering uppstår därför en ny fråga: ska pengarna användas till börsen, sparas på konto eller fortsätta gå till lånet?

ANNONS

Miljoner i skillnad

Handelsbanken har räknat på ett bolån på 1 miljon kronor där låntagaren kan minska amorteringen med 1 procentenhet.

I bankens exempel placeras den minskade amorteringen i globala aktier med en antagen avkastning på 6 procent per år efter skatt. Alternativet är att fortsätta amortera, där effekten motsvarar bolåneräntan efter ränteavdrag, i exemplet 2 procent.

ANNONS

På lång sikt kan börsalternativet ge betydligt mer. För stora bolån och lång tidshorisont kan skillnaden bli miljonbelopp, enligt Handelsbanken.

Men det är ett räkneexempel, inte ett facit. Börsen kan falla, avkastningen kan bli lägre och pengarna kan behövas vid fel tidpunkt.

Trygghet har också ett värde

Amortering är inte bara en kostnad. Varje amorterad krona minskar skulden och kommande räntekostnader. Det sänker också risken om bostadspriserna faller eller inkomsten minskar.

Handelsbanken skriver i sin egen vägledning att extraamortering kan passa den som vill spara utan marknadsrisk, när bufferten redan finns på plats. Banken påpekar också att börsen kan ge mer på lång sikt, men att värdet kan svänga kraftigt på kort sikt.

För äldre bolånetagare finns ytterligare en faktor. När inkomsten sjunker som pensionär kan det vara svårare att få nya lån. Då kan ett tillgängligt sparkapital vara mer användbart än pengar som redan sitter i bostaden.

Gör inte valet automatiskt

Det sämsta alternativet är ofta att inte välja alls. Om minskad amortering bara blir högre vardagskonsumtion stärks inte ekonomin.

För hushåll med svag buffert bör första steget vara pengar på ett lättillgängligt konto. För den som har hög belåning eller oroar sig för räntan kan amortering ge trygghet. För den som har lång tidshorisont, stabil ekonomi och tålighet för börsfall kan fondsparande vara rimligt.

ANNONS

Många behöver inte välja helt. En del kan gå till amortering, en del till sparande. Det viktiga är att pengarna får ett jobb.

Läs även: Bostadsmarknaden vaknar – och fler vill tillbaka till storstan – E55

_ANNONS

Läs mer från E55 - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:

Amortering Börsen Buffert Handelsbanken ränta

Sandra Sahlén

Erfaren projektledare och skribent med bakgrund inom Content Marketing.

Sandra Sahlén

Erfaren projektledare och skribent med bakgrund inom Content Marketing.

ANNONS